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研报掘金丨中金：督察徐工机械“跑赢行业”评级，提高观念价11.1%至10.6元

发布日期：2024-11-06 15:39    点击次数：183

中金公司研报指出，徐工机械(000425.SZ)3Q24收入190.94亿元，同比减少6.4%，归母净利润16.03亿元，同比增多28.3%，事迹略超预期，主要由于公司本钱管控权臣，毛利率种植彰着。工程机械国内需求筑底，出口需求自下半年回暖。公司执续加强对风险掌控，通过严格把控授信额度等口头，执续缩短表表里风险钞票。往后看，近期对地点债务一揽子化解策略出台，以为成心于公司客户现款流回流，缩短公司信用风险。同期，国企校正后公司加强本钱掌控，优化原材料采购经过，毛利率执续向好，期待公司盈利才智执续种植。研究到估值核心上行，提高观念价11.1%至10.6元，对应2024/2025 年20.0x/16.5x P/E，有30%上行空间。督察“跑赢行业”评级。